Norsk Hydro hat am Freitag ein Übernahmeangebot für den Erwerb von 100 Prozent der Aktien des an der Warschauer Börse notierten Aluminiumrecyclers Alumetal vorgelegt. Mit der Transaktion werde der norwegische Aluminiumkonzern seine Recyclingposition in Europa stärken und sein Produktangebot auf dem Markt für kohlenstoffarme und schrottbasierte Gusslegierungen erweitern, so Hydro in einer Pressemitteilung.
Wie es heißt, hat der Konzern bereits eine Vereinbarung mit zwei Mitgliedern des Alumetal-Aufsichtsrats und allen Mitgliedern des Alumetal-Vorstands getroffen. Sie halten insgesamt etwa 39 Prozent der Aktien des Unternehmens und haben sich verpflichtet, im Rahmen des Übernahmeangebots alle ihre Aktien zum Angebotspreis zu zeichnen.
Hydro zufolge ist Alumetal der zweitgrößte Hersteller von Aluminiumgusslegierungen in Europa. Mit drei Werken in Polen und einem in Ungarn verfüge das Unternehmen insgesamt über eine Produktionskapazität von rund 275.000 Tonnen pro Jahr. Alumetal verkaufe seine Produkte hauptsächlich innerhalb Europas, die größte Kundengruppe sei der Automobilsektor. Alumetal sei auch erfahren in der Sortierung von Post-Consumer-Schrott und baue derzeit eine neue, hochmoderne Sortieranlage.
Laut Hydro beläuft sich der Angebotspreis für Alumetal auf 68,4 polnische Zloty (PLN) pro Aktie in bar. Dies entspricht einem Gesamtkaufpreis von rund 1,066 Mrd PLN (ca. 232 Mio €). Die Transaktion impliziert nach Angaben von Hydro einen Unternehmenswert von ca. 1,332 Mrd PLN (ca. 290 Mio €) auf der Grundlage der zuletzt gemeldeten Nettoverschuldung für das Geschäftsjahr 2021 und einer für Ende Juni angekündigten Dividendenausschüttung von 106 Mio PLN (ca. 23 Mio €). Die Zeichnungsfrist für das Übernahmeangebot soll am 13. Juni beginnen und am 12. Juli enden.
Die Transaktion sei ein wichtiger Schritt zur Umsetzung der strategischen Agenda 2025, so Hydro. Diese zielt darauf ab, die Position von Hydro bei kohlenstoffarmem Aluminium durch Investitionen in das Recycling zu stärken. Hydro will bis 2025 das Recycling von Post-Consumer-Schrott (PCS) verdoppeln und das jährliche Recycling-Ebitda um 0,7 bis 1,1 Mrd norwegische Kronen erhöhen. Mit der Übernahme von Alumetal werde Hydro die PCS-Nutzung um ca. 150.000 Jahrestonnen erhöhen und zusammen mit den kürzlich angekündigten Recyclingprojekten in die Lage versetzen, sein Ziel einer Verdoppelung der PCS-Nutzung bis 2025 zu erreichen. Ferner werde die Alumetal-Akquisition einen jährlichen Ebitda-Zuwachs von 47 Mio € bringen.
